4月27日，天风国际证券知名分析师郭明錤今天发文称，最新产业调查显示，OpenAI正与联发科、高通合作开发手机处理器。立讯为独家系统协同设计与制造商，预计将于2028年量产。


图1：OpenAI要做手机

郭明錤称，AI智能体重新定义手机，用户的目的不再是使用一堆应用程序，而是通过手机执行任务并满足各种需求。这从根本上改变了对手机的认知。 郭明錤还给出了手机界面概念设计图，并与当前手机(以iPhone为例)进行对比。

他还解释了OpenAI为什么要做手机？1. 全面掌控： 唯有完全掌控操作系统与硬件，才能提供全方位的AI智能体服务。2. 获取实时状态： 只有手机能拥有用户一切的“当下状态”(State)，这是实时AI智能体推理服务最重要的输入信息(input)。3. 规模优势： 3. 在可预见的未来，手机仍是数量规模最大的终端设备。

而且，手机需要持续理解用户上下文(context)，因此在功耗、内存分层管理、小模型本地运行等方面对处理器提出新要求。更复杂或高强度任务由云端AI处理。


图2：未来手机的演变

郭明錤点出了OpenAI的优势与商业模式。OpenAI在消费级品牌影响力、用户数据积累以及AI模型能力方面具有优势。手机硬件本身已高度成熟，可通过供应链合作完成开发。商业模式上，它可能将订阅服务与硬件捆绑，并构建新的AI智能体生态，与开发者合作。

OpenAI开发手机也有利于联发科和高通。作为芯片合作方，他们有望长期受益于换机周期，预计在2026年底或2027年第一季度确定规格与供应商。营收潜力方面，以“联发科×Google TPU Zebrafish”为例，单颗AI芯片的营收约等同于30-40颗AI智能体手机处理器。若初期锁定全球每年3-4亿部的高端机型，换机潮将成为另一股强劲的营运增长动力。

对于立讯来说，无论如何努力，其在苹果供应链中的组装地位都很难超越鸿海。因此，此项目对立讯意义非凡。通过提前布局，立讯有望在下一个手机世代成为领先的受益者。